Хотя в Азербайджане объединение юридических лиц путем реорганизации не получило широкого распространения, оно получило широкое распространение во многих зарубежных странах. Причиной подобных операций может быть как рост компании, так и попытки сохранить часть бизнеса. В каких случаях слияние может быть выгодным и какую цель преследуют компании, прибегая к этому методу?

Как уже упоминалось выше, в последние годы все больше компаний используют данный метод, что приводит к росту и оптимизации части их бизнеса.

Слияния и поглощения – это варианты реорганизации бизнеса. Законодательство Азербайджанской Республики определяет формы реорганизации юридического лица в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования. В зарубежной финансово-экономической литературе такие операции называются слияниями и поглощениями.

Как осуществляются слияния и поглощения компаний и с какой целью компании это делают?

Термин «слияние и поглощение» относится к слиянию и поглощению компаний. Это варианты реорганизации бизнеса.

При слиянии два предприятия объединяются в одно. При этом компании могут либо полностью потерять свою самостоятельность, создав совершенно новую организацию, либо просто объединить активы. Во втором случае материнские компании не прекращают своего существования.

В процессе поглощения одна организация приобретает определенную долю в уставном капитале другой. В большинстве случаев поглощение превращается в слияние.

Наше законодательство также предусматривает вариант слияния, при котором приобретаются все предприятия, а все их ресурсы направляются на развитие новой компании.

Корпорация, созданная в результате слияния, приобретает права и обязанности, ранее существовавшие у организаций, участвовавших в этой процедуре. Слияние часто используется как альтернатива ликвидации юридического лица.

Однако в большинстве случаев слияния и поглощения используются в целях развития бизнеса, поскольку при правильной организации слияния на рынке появляются новые предприятия с консолидированными активами. Кроме того, происходит перераспределение долей учредителей компаний.

В результате слияний и поглощений компании достигают следующих результатов:

1. Увеличивают активы объединяющихся организаций;

2. Повышают конкурентоспособность и опережают конкурентов;

3. Снижают издержки и тем самым способствуют экономии.

Таким образом, основной целью слияний и поглощений предприятий является улучшение финансовых показателей, снижение затрат и рисков.

Следует также отметить, что в некоторых случаях целью слияний и поглощений может быть, например, возможность использования налоговых льгот. Например, одна из компаний имеет большой размер налогооблагаемой прибыли, а другая — большие налоговые убытки, переносимые на будущие периоды. Объединяясь с компанией, имеющей налоговые убытки, покупатель может использовать их для снижения налоговых обязательств.

Одним из многочисленных этапов процесса слияния является оценка правовых рисков. Наша компания может предоставить вам заключение по результатам оценки правовых рисков. В нем указываются существенные риски, превышающие установленный уровень, и пути решения потенциальных проблем. Заключение включает в себя:

подробный анализ структуры приобретаемого предприятия;

его бизнес-процессов;

выявленные недостатки в корпоративном управлении;

информацию о корпоративной собственности и т.д.

• Структурирование слияний и поглощений в соответствии с законодательством Азербайджана;

• Подготовка договоров и других документов между участниками;

• Подготовка и согласование договоров купли-продажи акций;

• Консультирование по вопросам создания совместных предприятий и стратегических партнерств, наилучшим образом отвечающих бизнес-целям клиента;

• Проведение комплексной юридической проверки (due diligence);

• Разработка планов оценки рисков и сопровождение заключения сделки;

• Консультирование по вопросам антимонопольного, налогового, финансового и иного регулирования сделок клиента.

Следует подчеркнуть, что при организации слияний и поглощений необходимо учитывать ряд правовых рисков. Только правильные расчёты и тщательный анализ рентабельности позволят вам получить выгоду от процедуры слияния и поглощения — развитие бизнеса, увеличение оборота и увеличение прибыли. Если же сделка совершена необдуманно и поспешно, приобретённая компания может стать источником проблем и расходов.